공모주 투자 어떻게 하시나요? 나는 이렇게 투자합니다.

공모주 투자 어떻게 하시나요? 나는 이렇게 투자합니다.

 

장안의 화제 LG에너지솔루션 오늘까지 청약이었는데 많이들 참여하셨어요?

올해도 공모주 청약 열기가 뜨거울거 같습니다. 어제 지인이 공모주 투자를 해보고 싶은데 어떻게 해야 하냐고 물어보길래 이런저런 설명을 해주었고 오늘 같이 청약을 하였습니다. 그래서 오늘은 공모주 소식으로 뉴스가 시끄러운데 투자하는 방법을 몰라 포기해버리는 주린이를 위해 나만의 투자방법을 최대한 설명해 보겠습니다.

 

공모주 청약은 비상장기업이 코스피(거래소)나 코스닥에 상장을 하기위해 내놓은 주식을 투자자들이 사겠다고 신청하는 것입니다.

먼저 비상장 기업이 상장하는 진행 순서를 보면,

IPO(기업공개) -> IR일 -> 수요예측일 -> (+7일)공모주청약일 -> (+2일)배정공고/납입/환불일 -> (+4일)상장일

 대부분의 비상장 기업들이 상장하기 위해서 IPO(기업공개)를 거치고, 기업홍보(IR)를 한 후 상장을 하게 됩니다. 그리고 증권사에서 수요예측이 끝나면,7일 후 청약을 하고, 2일 후 배정수량 공고가 되고, 4일 후 상장을 합니다.

 

※용어 정리

IPO(Initial Public Offering)	코스피나 코스닥시장에 상장하기 위해 그 주식을 법적인 절차와 방법에 따라 주식을 불특정 다수의 투자자들에게 팔고 재무내용을 공시하는 것을 말한다. 이런 기업들이 상장조건아 만족되면 상장을 할 수있다.
IR(Investor Relations)	투자자들에게 기업의 정보, 성정가능성등을 소개하며 홍보하는 것을 말한다.

 

여기까지는 돈 버는 것과 관계없는 상식입니다. 기업의 상장 진행 순서를 알았다면 공모주 청약일부터 상장일까지 초보 투자자는 어떻게 투자해야 수익을 낼 수 있을지 알아야 합니다.

(나만의 공모주 투자 방법이니 소설처럼 재미있게 봐주었으면 합니다.)

 

1. 공모주에 청약할지 말지 어떻게 결정하나요?

[ LG에너지솔루션 청약정보 ]

[ LG에너지솔루션 의무보유 확약비율 ]

 

[ LG에너지솔루션 공모주관사 ]

* 38 커뮤니케이션 사이트 자료(http://www.38.co.kr/)

 

1) 가장 먼저 공모 가격을 확인합니다.

• 시장에 관심을 끄는 종목인데 확정공모가가 십만원 이하면 청약하지 않습니다. 가격이 낮으면 시장 인기 때문에 소량만 청약될 거고 차 띠고 포떼고 나면 인건비도 안 나옵니다. 단, 5만원 이상인데 시장의 관심이 쏠리지 않는 종목이라면 분석해서 참여하기도 한다.

2) 의무보유확약률(유통가능 물량)을 확인합니다.

• 보호예수 물량이 최소 70%~75% 이상이어야 청약을 결정합니다. 특히 시장에 주목을 못 받는 종목들은 생각보다 약하게 움직이는데 보호장치마저 약하면 피하고 봅니다.
• 여기서 중요한 팁은 만약 청약이 미달될 경우 그 물량은 대주주가 매수하는데, 청약 미달로 매수한 대주주 물량은 보호예수에 해당되지 않고 상장일에 바로 매도 가능합니다. 그래서 청약 미달 시 그 수량 확인도 필요합니다.

3) 기관경쟁률과 공모주관사를 확인합니다.

• 기업가치가 좋은 기업은 증권사에서 서로 달려들어 주관사가 되고 물량 확보하려고 난리를 칠 겁니다. 그래서 기관경쟁률이 2000:1 이상이면 좋습니다. 만약 기관경쟁률이 1000:1 이하는 청약하지 않습니다. 그리고 공모주관사가 1곳보다는 2곳 이상이면 플러스 점수를 줍니다.

4) 장외시장 거래 가격을 확인합니다.

• 장외에서 거래가 되고있는 공모주중에는 공모 가격보다 장외시장 거래 가격이 높은 종목들이 있습니다. 이런 경우 플러스 점수를 줍니다.

5) 추가적으로 확인하는 것들

• 기업의 사업내용이 현재 시장의 관심과 일치하면 플러스 점수를 줍니다.
• 공모주들은 일반적으로 재무제표가 좋습니다. 만약 문제가 있으면 상장되기 어렵습니다. 그래서 중요한 포인트만 확인합니다.
• 공모주관사들에 대해서는 여기서는 생략하겠습니다.

 공모주 청약에 참여할지 결정하는 방법은 기업의 실적이나 내용을 보지 않고 전문가나 시장의 반응으로 나타나는 것들로 판단하고 있습니다.

 

 

2. 청약 기간은 언제?

• 증권사들의 수요예측이 끝나고 약 7일 후 이틀간 진행됩니다.

 

3. 공모주 청약 배정방식은?

공모주는 2021년 중순까지 비례 배정만 하다가 소액투자자들의 불평등을 제거하고 참여 기회를 높이기 위해 공모물량의 50%는 의무적으로 균등 배정하도록 증권거래법이 바뀌었습니다.

 

1) 균등배정방식

• 모든 투자 참여자에게 똑같이 균등 배분해주는 방식입니다.
• 청약 최소 단위가 10주임으로 이 금액만 가지고 있으면 참여가 가능하고 균등하게 배정받을 수 있습니다.
• 배정물량 계산은 간단합니다. 만약 배정물량이 10,000주인데 전체 청약건수가 5,000주라면 모든 투자자들은 2주 (=10,000주/5,000주)를 배정받게 됩니다.

2) 비례 배정방식

• 공모금액에 비례해서 더 큰 금액을 입금했으면 더 많이 배정받는 방식입니다.
• 그래서 수억~수백억 투자자가 대부분 비례 배정방식에 참여한다.
• 배정물량 계산은 만약 총 청약주식수가 100,000주고 배정물량이 10,000주라면 10:1 경쟁률이 됩니다. 이 말은 10주 신청한 사람이 1주를 받는다는 것입니다. 그래서 공모가가 100,000원이라면 100,000원 * 10주 = 1,000,000원이 있어야 1주를 받을 수 있습니다.

 

4. 청약을 위한 합리적인 수량과 투자금은?

• 최소 청약수량은 10주입니다. 소액투자자가 투자할 수 있는 가장 합라적인 수량도 최소 청약수량이라고 생각합니다.
• 나는 시장의 주목을 받는 기업이 상장되면 무조건 10주만 청약합니다. 기껏해야 1~3주 청약될게 뻔한데 30주, 100주 이렇게 청약하지 않길 바랍니다. 
• 증권통장에 증거금을 미리 입금해 놓아야 합니다. 증거금은 '공모가의 절반 * 공모수량'입니다. 예를 들어 공모가 30만원짜리 주식 10주를 신청한다고 하면 증거금은 300만원의 절반인 150만원이다. 150만원이 있어야 청약할 수 있다는 말입니다.
• 추가로 증권사마다 다르지만 2,000원에서 5,000원 정도의 청약 수수료가 있기 때문에 수수료를 포함한 1,505,000원을 넣어놓아야 청약이 가능합니다. (증거금은 증권계좌에 들어가 있는 돈 즉, 주식을 아직 매수하지 않은 돈을 말합니다.)
• ‘청약’이기 때문에 내가 원하는 수량을 다 받을 수 있는 건 아닙니다. 원하는 수량대로 주식을 배정받지 못했다면 2일 후에 증거금 차액이 내 통장으로 환불됩니다.

  

5. 청약은 어느 증권사에 하나?

• 청약은 상장 주관사로 정해진 증권사들을 통해서만 할 수 있습니다. 그래서 청약을 주관하는 증권사에 미리 계좌가 개설되어있어야 합니다.
• 증권사 별로 배정 물량이 다르기 때문에 경쟁률도 다릅니다. 그래서 청약 마감 직전까지 눈치작전을 펴다 경쟁률이 낮은 증권사에 청약하면 수량을 더 확보할 수 있습니다. 

 

6. 공모주의 상장 시초가와 상한가는 어떻게 결정되나?

• 상장 시초가는 공모 가격의 90%~200% 사이에서 동시호가로 결정됩니다.
• LG에너지솔루션으로 기분 좋은 예를 들어보면 공모가가 30만원인데, 상장 당일 아침 동시호가가 200%에 결정되면 60만원에 시초가가 형성되고, 상한가(30%)인 78만원까지 상승할 수 있습니다. 이것을 ‘따상’이라고 합니다.
• 1주가 청약되었다면 시세 차익은 78만원에서 공모가 30만원을 뺀 48만원이 되겠지요. 참 기분 좋은 상상입니다.

 

7. 마지막으로

공모주도 고평가 된 종목은 당연히 주가가 떨어질 수 있다는걸 간과해서는 안 됩니다. 따상을 기대하고 상장 첫날 종목을 매수했다가는 물리기 쉽습니다. 공모주는 상장 후 15일 뒤부터 6개월까지는 보호예수 물량이 출회되기 때문에 상장 후 최소 6개월까지는 초보투자자는 신중하게 투자를 해야 합니다..

나는 청약한 공모주가 따상을 가지 않는 한 무조건 초단타로 상장일 매도하고 쳐다보지도 않습니다. 왜냐하면 상장 첫날 초반에 매도하려고 매수했기 때문입니다. 액면가 대비 수십 배 수백 배 높게 거래되는 호가에서 락업(보호예수 물량) 규제로 팔지 못하고 있는 굶주린 사자의 몸부림을 제압할 수 있겠습니까? 그래서 주린이 분들은 거의 무위험으로 초단기 10~30%이상 수익을 낼 수 있게 해 준것에 감사하며 공모주 투자 해보시길 추천합니다.