주가 급등 사유 없는데 주가가 폭등하는 이유? (2)

주가 급등 사유 없는데 주가가 폭등하는 이유? (2)

 

               [ 글 작성 순서 ]

 

1. 챠트만 보고 급등주를 찾을수 있을까?

2. 전자공시의 전환사채 발행 내용 이해하기

3. 전자공시 해석 

4. 하락장에서 급등주 등장 이유

---

 

2. 전자공시의 전환사채 발행 내용 이해하기

 

● 전환사채란 ?

• ‘주식으로 전환할 수 있는 권리’, ‘주식으로의 전환권이 인정되는 사채’를 말한다.
• 일정한 조건 아래 발행 회사 보통의 주식으로 전환할 수 있는 선택권이 부여된 회사채이다.
• 일반채권과 똑같이 만기일이 정해져 있고 그때까지는 정기적으로 이자가 지급되는 채권이기도 하다.
• 투자자는 사채의 확실성과 주식의 투기성을 비교, 교량하여 선택할 수 있으며, 발행회사는 전환에 의한 사채상환의 효과를 누릴 수 있고 이자비용의 감소에 의한 자금조달상의 편의를 주는 의미를 지닌다.
• 발생은 원칙적으로 이사회가 결정하나 정관의 규정에 의해 주주총회가 결정할 수도 있다.

 

 

● 전환사채 내용 설명

전환사채 발행 공시내용

1) "무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채"

• 무기명식 : 이름없이 발행되는 것.
• 이권부 : 이자에 대한 권리가 있다는 의미로 이자가 지급됨을 뜻함.
• 사모 : 발행자와 알고있는 특정대상이나 이해관계인을 대상으로 발행하는것으로 공모와 반대개념.
• 전환사채 : 주식으로 전환할 수 있는 선택권이 부여된 회사채

 

2) "사채의 권면총액" : 전환사채 발행금액.(발행규모를 의미함) 전환사채도 회차별 금액, 시기, 자금조달목적, 발행조건등이 다르다.

 

3) "자금조달의 목적" : 조달한 자금을 어디에 사용할지 알려주는 항목. 자금난으로 인한 긴급운영자금 조달인지 기존사업의 성장성 모멘텀에 기반한 투자용조달인지는 향후 기업 방향성에 대한 힌트를 주는것임으로 반듯기 확인해야함.

• 시설자금
• 영업양수자금
• 운영자금
• 채무상환자금
• 타법인증권취득자금(기업이 신규 사업이나 신규투자를 목적으로 다른회사의 주식을 살때 필요한 자금, 타법인 증권취득의 규모가 커지면서 인수합병으로 진행되기도함)
• 기타자금

 

4) "표면이자율" : 발행회사가 채권자에게 지급하기로 한 연 이자율이다. 지급방식은 통상 3개월에 한번씩 나눠시 지급한다.

 

5) "만기이자율" : 해당 사채를 중도 상환없이 만기까지 보유할 경우 채권자에게 보장되는 수익율이다. 만기이자율 은 복리로 계산된다. 즉, 표면이자율로 받은 이자와 만기상환시 받기로한 일시금 이자를 합하면 채권자가 얻은 전체 만기수익이 된다. 이것을 연복리 정기예금 상품에 투자했을때 얻는 수익률로 황원한것이 만기수익율이다. 즉, 해당 사채가 금융상품으로서 얼마큼의 만기수익율을 주는지 쉽게 비교할 수있도록 제공되는 정보로 이해하면된다.

 

6) "전환비율" : 사채의 권면총액을 전환가액으로 나눈 주식수의 100% 그대로 전부 전환할수 있다는 의미이다. (특별한 경우가 아니면 통상 전환사채의 전환비율은 100%로 처리한다.)

 

7) "전환에 따라 발행할 주식" : 전환사채 투자자가 사채를 주식으로 전환할때 주당 얼마로 전환되는지를 전환가액이라하고 해당 전환가액으로 얼마큼의 주식이 발행되는지를 주식수란에 표기한다. 주식총수대비 비율은 기업이 발행한 총 주식수 대비 해당 사채가 전환될 경우 발행되는 주식수의 비율을 나타내는 것으로 비율이 높다는 것은 잠재적인 매물이 향후 쏟아질수 있다는 의미로 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있다.

 

 

---

※ 전자공시 내용들

• 외국인 대량순매수로 주가상승
• 전환사채 발행
• 유상증자 진행
• 전환사채 발행 자금으로 바이오 업체 M&A
• 차트 이평선 정배열, 52주 신고가, 외국인 순매수 유입
• 전환사채 발행 및 유상증자
• 수천억 바이오 신규투자 발표
• 주가의 추가급등 및 고점유지
• 신탁계약을 맺은 외국계 창구를 통한 매수주문(내국인이 외국인 둔갑)
• 자기자본보다 큰 해외 바이오업체 인수 (공시되는 CB로 인수 가능)
• 등등.

 

---

* 이 글은 "주가급등사유없음" (저자 자지웅님, 이상미디랩) 책으로 공부를 하고, 중요한 내용을 기억하기 위해 정리한 글입니다. 글을 알고 세력에 대한 관심이 생겼다면 이 책을 직접 읽어보길 추천합니다.

주가급등사유없음 책