고수익을 위한 배당주식 투자 원리 및 매매방법은?

고수익을 위한 배당주식 투자 원리 및  매매방법은?

 

 

연말이 되면 단기 수익을 높일 수 있는 배당주 투자에 대한 관심이 커진다. 과거에는 배당락 전에 배당률이 높고 배당성향이 좋은 종목을 매수하여 배당락 다음에 매도해서 배당률 수익을 챙겼던 때도 있었다. 이제는 주린이가 아니라면 이렇게 생각하지 않는다. 그렇다면 배당주를 언제 사야 할지? 배당락 전에 팔아야 할지? 보유해야 할지? 매도 시점에 대해 많은 고민을 한다. 그래서 배당락 일 전, 후 주가가 어떻게 움직이고 개인과 기관은 어떻게 움직였는지 과거 자료를 분석하고 배당주 투자에 대해 정리한다.

 

 

1. 배당주 투자를 위해 알아야할 중요한 일자

1) 주주 명부 확정일 (D-2) : 21년 12월 28일

• 12월 결산법인들의 배당을 받기 위해 주식을 매수할 수 있는 마지막 날이다. 장이 마감되면 주주명부를 확정하게 된다.
• 배당을 받기위해서는 배당기준일(D)이 아닌 배당기준일 2일 전(D-2)까지 주식을 매수해야 한다.

2) 배당락 일 (D-1) : 21년 12월 29일

• 이 날은 주식으로 배당을 주는 종목은 배당률만큼 하락해서 시작한다. (현금배당 종목도 주가가 하락해서 시작하는 게 일반적이다.)  

3) 배당기준일 (D) : 21년 12월 30일 (주식시장 폐장일)

• 주식 폐장일로 평일과 동일하게 09시부터 15시 30분까지 거래를 한다.

4) 주식시장 폐장일 : 21년 12월 31 ~ 22년 1월 2일 (3일)

• 폐장 휴일은 2일(12월 31일~ 1월 1일)이다. 22년은 1월 2일이 일요일이라 3일까지 폐장이다.

5) 주식시장 개장일(시간) : 22년 1월 3일 (10시 ~ 15시 30분) 

• 개장 시간은 10시로 평상시 보다 1시간 늦게 시작한다.

 

2. 배당종목은 언제 사고 언제 팔아야 하나?

배당주 투자의 기본은 10월부터 검토해서 늦어도 11월에는 매수하여 배당락 일까지의 주가 상승분 또는 배당수익을 극대화해야 한다. 그 이유와 주의사항을 알아보자

  

1) 주주명부 확정일이 주는 의미

• 배당받을 권리가 확정되는 마지막 날
• 내년 주주총회에 참가할 수 있는 권리가 생기는 마지막 날
• 당해(21년) 증권 관련 세금의 기준일

2) 주주명부 확정일(D-2) 매수는?

• 이날 배당을 노리고 매수하는 물량으로 주가가 상승할 걸로 생각하고 매수는 주의해야 한다. 이날까지 대주주 양도세 회피 물량이 쏟아질 수 있기 때문이다. 특히, 중소형주이거나, 개인투자자 비중이 높거나, 주가 상승률이 높은 종목들이 이날 하락률이 높다. 
• 대주주 물량이 어느 정도 나올 수 있을지는 공시자료에서 대주주 물량을 확인해보면 조금은 예측해 볼 수 있다.

3) 배당락 일(D-1) 매수는?

• 배당락 일에는 배당률만큼 주가가 하락 출발하기 때문에 매수를 하지 않지만, 하락하는 추세를 보고 매수하는 투자자도 있다. 당해 실적과 다음 해 업종동향을 추정해 가격하락폭이 클 경우 저가에 매수하여 다음해 배당까지 고려한 장기투자를 한다.

 

3. 배당종목의 매매추세 및 기본 원리는?

1) 배당락 전일까지 개인은 열심히 팔고, 투자기관은 열심히 사는 것이 일반적으로 매년 반복된다.

개인 및 기관 매매경향(권리락 전일 기준)   : lovefund 이성수 분석자료 참조

• 대주주는 양도세 대상에서 피하기 위해 대주주 요건(보유금액 10억 이상일 때 주식 양도세 25% 발생) 회피를 위해 매도하고, 금융소득 종합과세를 피하기 위해 배당을 받지 않으려 매도를 하게 된다.
• 기관투자자는 배당수익과 배당락 사이의 차익거래를 노린 강한 단기매매를 한다.

2) 배당락 일(D-1)에는 개인과 기관의  매매형태가 정반대로 바뀐다.  

기관투자자 장기 투자 경향 (배당락 전후)

• 금융투자자는 베당이 확정되었기 때문에 열심히 매도하여 배당금-배당락 차익거래를 한다.
• 개인투자자는 대주주 양도세 기준일과 배당이 확정되었기 때문에 매도에서 매수로 전환한다.

 

4. 종합

이상과 같이 배당종목의 투자를 개인과 기관 주체들의 입장을 이해한다면 초보 투자자들도 성공적인 배당종목 투자가 가능하다고 생각한다. 내년에도 배당종목은 올해와 동일한 형태로 진행될 것이라고 생각한다. 배당종목 투자에 많은 도움이 되었으면 한다.